Подробнее Запомнить город


Красная цена Rusal

25.01.10 , РБК daily
размер текста:

Цена размещения акций UC Rusal в ходе IPO на Гонконгской фондовой бирже оказалась вполне ожидаемой — 10,8 гонконгского доллара (1,39 долл. США) за штуку. В общей сложности капитализация компании оценена в 21 млрд долл., а от продажи своих бумаг Rusal выручил 2,24 млрд долл.

Компания изначально рассчитывала привлечь 1,89—2,59 млрд долл., исходя из ценового диапазона 1,17—1,61 долл. за акцию. UC Rusal открыла книгу заявок 12 января, а уже утром 14 января она была подписана. Всего компания предлагала инвесторам около 9,31% своих акций, еще 1,5% составляет опцион для банков-организаторов.

Установленная цена 1,39 долл. за акцию находится как раз посередине диапазона, что выглядит скромно, так как книга заявок была переподписана, что позволяло рассчитывать на более высокую итоговую цену. «Основная часть инвесторов подписалась по нижней планке», — объясняет ситуацию аналитик «Брокеркредитсервиса» Олег Петропавловский. «К середине диапазона книга оказалась уже переподписана. Цена, по нашим предварительным оценкам, соответствует текущей конъюнктуре на рынке алюминия», — добавляет Юрий Волов из Банка Москвы. Заявки на покупку акций подали более 300 институциональных инвесторов.

Еще до открытия книги Rusal договорилась о продаже почти половины размещаемых акций якорным инвесторам. Крупнейшим из новых акционеров UС Rusal должен стать Внешэкономбанк, который договорился о покупке 3,15% акций алюминиевой компании стоимостью около 700 млн долл. Помимо него якорными инвесторами назывались фонды Натаниэля Ротшильда, Роберта Куока и Джона Полсона. А уже после открытия книги заявок стало известно, что бумаги Rusal на 100 млн долл. собирается приобрести и один из богатейших людей мира — азиатский миллиардер Ли Ка-Шин. Мелкие частные инвесторы не были допущены к покупке Rusal. Так распорядилась местная Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам, которая отнесла эти инвестиции к категории рискованных с учетом высокой долговой нагрузки компании.

О своем желании принять участие в IPO также заявляли ВТБ и Сбербанк. Однако пока не известно, удалось ли банкам задуманное. Сами они эту информацию не комментируют. Официальное объявление об итогах размещения Rusal сделает сегодня. С этого момента покупатели будут считаться собственниками акций. Торги бумагами UC Rusal начнутся 27 января на Гонконгской фондовой бирже, тогда же в Париже начнется торговля GDR на акции компании. На одну GDR приходится 20 акций компании. Рынок ожидает, что торги акциями Rusal начнутся с роста, ведь возможность купить бумаги появится у мелких инвесторов.

Источник, знакомый с размещением, отмечает, что мультипликатор (отношение капитализации к EBITDA) UC Rusal равен 11,7. У конкурентов этот показатель ниже, в частности у Alcoa он равняется 7,6, у Aluminum Corp. of China Ltd. — 10,2.

Вырученные средства компания, как ожидается, направит на погашение задолженности. После проведения IPO доля главы UC Rusal Олега Дерипаски в капитале компании должна сократиться с 53,35 до 47,59%. Доля группы «Онэксим» Михаила Прохорова уменьшится с 19,16% акций до 17,06. У акционеров СУАЛа и швейцарской Glencore будет 15,86 и 8,65% соответственно.

Галина Камнева

... ...
 


Комментарии
комментариев: 0

...
Новости партнеров


Дайджест
07.05.21
Власти Беларуси рассматривают возможность наращивания транспортировки металлопродукции через украинские порты в ЕС. По их сценарию металлопродукция будет попадать на европейский рынок через порт Одессы и сербский порт Смедерево, с погрузкой в Мозыре.
05.05.21
Цього року під час Олімпійських ігор у Токіо вперше в історії запалять факел, заправлений воднем. Така увага до водню пов’язана із значним прогресом у планах щодо застосування цього синтетичного газу світовою спільнотою, як одного з екологічних енергоносіїв майбутнього.
29.04.21
Невыполнение финансового плана НАК "Нафтогаз Украины" стало официальной причиной смены его руководства — вместо ожидаемой прибыли в размере 11,5 млрд грн компания получила 19 млрд грн убытков.
28.04.21
28.04.21
Сьогодні парламентський комітет з питань енергетики та житлово-комунальних послуг розглядатиме питання про призначення Германа Галущенка на посаду Міністра енергетики.
27.04.21
27.04.21
Правительство решило вернуться к рассмотрению введения акцизного налога на продажу зеленой электроэнергии.
26.04.21
26.04.21
Сегодня с утра сразу несколько подписчиков бросили ссылку на заявление "слуг" о скором требовании для всех украинцев вытащить всю наличку "из-под матраса", отнести ее в банк и заплатить за это 5% налога государству. Налоговый комитет уже заявил, что тиражируемая инфа – откровенный фейк, но дыма без огня не бывает и правительство вместе со слугами действительно ищет способ пополнить бюджет самыми изощренными способами.
В Україні вкотре заговорили про пенсійну реформу. Влада планує нарешті запустити другу, накопичувальну ланку пенсійної системи, аби працівники не лише "скидалися" на виплати теперішнім пенсіонерам, а й відкладали гроші собі.
Украина хочет покупать газ у Катара. Речь идет о сжиженном газе, который все увереннее осваивает мировой рынок. Кроме того, катарская госкомпания Qatar Petroleum может заняться добычей газа на территории нашей страны.
23.04.21
23.04.21
Рада приняла за основу з/п №4416-1, который расширяет стимулы для создания и функционирования индустриальных парков. Минрегион и Комитет ВР по вопросам экономического развития приступили к разработке концепции развития индустриальных парков на 2021-2024 гг.
Из-за сокращения поставок из России и Беларуси наша страна в мае может столкнуться с дефицитом дизельного топлива, которое особенно востребовано весной во время посевной. Насколько все серьезно, и до какого уровня вырастут цены на дизель.
21.04.21
20.04.21
19.04.21
16.04.21
15.04.21
14.04.21
13.04.21
12.04.21
09.04.21
08.04.21
06.04.21
02.04.21
01.04.21
31.03.21
30.03.21
29.03.21


Жми «Подписаться» и получай самые интересные новости портала в Facebook!