Подробнее Запомнить город


Банковский сектор готов слиться

11.12.08
размер текста:

Последствия мирового финансового кризиса станут определяющим фактором для событий в украинском банковском секторе в 2009 году. Прежде всего, следует ожидать замораживания проектов, связанных с дальнейшим развитием филиальной сети.

Первая причина – прекращение потребительского кредитования в связи с ограничениями Нацбанка, дефицитом ликвидности, а также снижением объемов продаж у ритейлеров. Вторая причина - прекращение притока средств на депозиты со стороны физлиц, вызванное кризисом доверия к банковской системе в целом. А именно для этих целей, прежде всего, осуществлялось строительство филиальных сетей в 2006-2007 гг.

По самым оптимистичным оценкам, количество новых банковских отделений в 2009 г. будет вдвое меньше, чем было на протяжении двух предыдущих лет. При этом в результате убыточности будут закрыты до 25% уже существующих отделений. Напомним, что по итогам 2006 года филиальная сеть в Украине возросла на 24% - до 17 495 отделений и филиалов, в 2007 году – на 20%, до 20 994.

Впрочем, уровень проникновения банковских услуг в Украине (10,2 отделений на 10 тыс. населения) по-прежнему остается недостаточно высоким по сравнению с европейскими и мировыми показателями (15-20 отделений). А значит скупка филиальных сетей более мощными конкурентами в 2009 году будет иметь место – тем более, что в период кризиса это можно сделать по более низким ценам, не отвечающим реальной рыночной стоимости. В качестве примера можно привести покупку "Факториал-банка", имеющего развитую филиальную сеть на востоке Украины СЕБ-банком. Сдерживающим фактором здесь является только длительная процедура переоформления отделений на нового собственника, предусмотренная Нацбанком. В случае ее упрощения со стороны регулятора процесс смены вывесок пошел бы намного активнее, полагают участники рынка.

В целом же слияния и поглощения в банковской сфере будут только набирать обороты в 2009 году. Здесь Украина всего лишь следует тенденциям, отмечаемым в период кризиса в мировом финансовом секторе. Так, в 2008 году в США Bank of America приобрел за 50 млрд долл. Merril Lynch, британский Lloyds TSB купил за 12,2 млрд фунтов стерлингов Halifax bank of Scotland, французский BNP Paribas – бельгийско-люксембургскую часть группы Fortis. В Украине новые владельцы появились у двух учреждений, входящих в первую десятку по размеру капитала и активов: "Проминвестбанка" и "Надра банка". Последний был приобретен группой GDF Дмитрия Фирташа, первый – группой, переуступившей свои права оффшорной кипрской компании. В обоих случаях сумма сделки не оглашалась.

Вместе с тем эксперты полагают, что наиболее привлекательными для потенциальных покупателей в 2009 г. станут средние банки, имеющие небольшую (8-9 отделений) сеть. Они обладают более высокой управляемостью по сравнению с крупными банками и, в тоже время, являются наиболее уязвимыми. Поскольку мелкие банки, созданные финансово-промышленными группами под обслуживание определенных предприятий, имеют в активах и пассивах средства одних и тех же клиентов. Оперируя этими средствами, мелкие банки не испытывают проблем с ликвидностью и ростом доли проблемных кредитов, по сути занимаясь перекладыванием денег из одного кармана в другой. Кроме того, по итогам начатого в декабре 2008 года аудита МВФ именно акционерам средних украинских банков будет сложнее всего обеспечить выполнение программы рекапитализации. Крупным банкам, имеющим зарубежный капитал, соответствующую помощь наверняка окажут материнские компании. Таким образом, в 2009 году в Украине могут поменять собственников, как минимум, 5-10 банков.

Полномасштабное возобновление кредитных операций участники рынка и эксперты ожидают во II половине следующего года, согласно наиболее пессимистичному прогнозу – в IV квартале. "По-другому банки просто не могут зарабатывать, 80-87% их активных операций приходится на кредиты" - отмечает директор информационно-аналитического центра Ассоциации украинских банков Владимир Кучерук. До наступления лучших времен банки сосредоточатся на кредитовании ограниченного круга старых клиентов, имеющих позитивную историю взаимоотношений. А также на реализации залогового имущества по кредитам, по которым клиенты не смогли выполнять обязательства в условиях кризиса.

Эксперты также отмечают, что столь обсуждаемая модель "финансового супермаркета" в Украине в 2008 году потерпела фиаско. Идея относительно возможностей банковского операциониста одновременно продавать как традиционные банковские услуги, так и страховые полисы заодно с инвестиционными сертификатами - на поверку оказалась утопической. Причем именно в украинских условиях, где фондовый рынок находится в зачаточной стадии развития, а страховой рынок так и не заслужил пока что особой популярности у населения. А значит, в 2009 году банки окончательно откажутся от этой стратегии, неплохо зарекомендовавшей себя в развитых странах.

Финансовый кризис опроверг жизненность еще одной, более глобальной, стратегии развития сектора. Предполагалось, что он пойдет путем специализации и к 2010 году в Украине будет насчитываться 5-20 универсальных ритейловых банков, 25-30 региональных и малофилиальных банков, а также 40-50 специализированных - представительства иностранных банков, инвестиционные, торгового финансирования, земельные, реконструкции и развития, отраслевые, государственные. Как показали события 2008 года, претендовать на выживание в новых условиях могут только универсальные банки, диверсифицирующие свои источники дохода и риски. Так, из инвестиционных срочно пришлось стать универсальными американским Goldman Sachs и Morgan Stanley. А британские ипотечные банки Northern Rock и Bradford&Bingley вообще были национализированы. Поэтому ожидать развития вышеперечисленных специализированных банков в 2009 году не приходится. Только "универсалы" имеют возможность покрыть потери, возникающие в одном направлении, за счет прибыли от деятельности по другим.

Кризис также привел правительства многих стран к осознанию необходимости усиления роли государства как игрока на банковском рынке. Не стала исключением и Украина. Если в 2008 году капитал государственных "Ощадбанка" и "Укрэксимбанка" был увеличен на 200 млн грн. каждого, то уже на 2009 год Минфин закладывает на эти цели по 1 млрд грн. для каждого. В связи с этим вероятным представляется реализация в 2009 году давно существующей концепции создания банковского госхолдинга, включающего, помимо сберегательного и экспортно-импортного банка, инновационный и ипотечный банки, а также банк реконструкции и развития.

Главной же проблемой остается возобновление доверия к банкам населения, без которого невозможно возвращение средств на банковские депозиты. Однако здесь главную роль должен сыграть государственный регулятор, то есть Нацбанк, считают участники рынка. Следует отметить, что пока руководству НБУ не удается справиться с возложенной на него задачей. Так, в октябре-ноябре отток средств с депозитов составил 30 млрд грн. и 2,1 млрд долл. Понятно, что это увеличивает пессимистические ожидания рынка. Напомним, что банкротство крупнейшего в США сбербанка Washington Mutual, имеющего депозитный портфель в размере 188 млрд долл., наступило в сентябре 2008 года после изъятия вкладчиками в короткие сроки 16,7 млрд долл., то есть менее 10%.

... ...
 


Комментарии
комментариев: 2
22:43 | 15.12.2008
Доморощенный аналитик
В целом статья понравилась. Есть правда кое какие нюансы… во-первых, сделка по «ПИБу» так и не состоялась (возможно, правильнее будет сказать «пока еще не состоялась»)… во-вторых, большие сомнения вызывает прогноз автора по поводу роста сделок M&A на фоне финансового кризиса… в-третьих, рановато автор «хоронит» специализированные банки… ну и последнее, Washington Mutual являлся отнюдь не обычным сбербанком и обанкротился не потому что из него изъяли «несчастные» 16,7 млрд долл… его основная специализация – ипотечное кредитование, а на середину 2008 года общая сума высокорисковых (понимать «безнадежных») выданных кредитов превысила 100 млрд. долл.
08:23 | 12.12.2008
Елена
достаточно честно и с перспективой. Абсолютно согласна.

...
Новости партнеров


Статьи
22.05.18, Игорь Воронцов
Комитет Верховной Рады по промышленной политике в нынешнем созыве активно отстаивает интересы украинских производителей, в т.ч. металлургов. Так, на прошлой неделе по предложению комитета Рада одобрила повышение пошлины на экспорт черного металлолома до 42 евро/тонну и продлила срок действия пошлины до сентября 2019 г.
21.05.18, Ярослав Ярош
"АрселорМиттал Кривой Рог" переживает, пожалуй, самую длительную полосу невезения в своей истории. В марте на комбинате обрушилась крыша конвертерного цеха, в апреле разлился жидкий чугун при запуске после ремонта домны №9, в мае выплавку парализовала забастовка железнодорожников. Единственный луч света – успешное завершение масштабной реконструкции коксовых батарей №№ 5-6. Только в нынешних условиях эффект от удачного проекта смазан. Возможность на 100% обеспечивать себя коксом появилась у АМКР как раз тогда, когда он фатально теряет объемы выпуска металлопродукции.
14.05.18, Павел Вернивский
Время, когда промышленность играла важную роль в экономическом развитии, безвозвратно ушло. И теперь ей на смену пришла постиндустриальная экономика. Если посмотреть на экономики развитых стран, то везде сфера услуг имеет важнейшее значение. Ее доля в ВВП колеблется от 60 до 80%. Какие еще нужны доказательства?
08.05.18, Анна Ганзенко
Старт нового сезона навигации по рекам вновь возродил споры о том, чем же является отрасль речных перевозок для нашей страны: ржавым якорем, который тормозит развитие транспортного потенциала страны, либо наоборот – новым драйвером роста, который способен придать дополнительный импульс для развития смежных отраслей экономики.
03.05.18, Ярослав Ярош
23 мая Еврокомиссия должна решить, можно ли холдингу ArcelorMittal приобрести итальянский металлургический комбинат Ilva. Хотя источники Reuters говорят, что проект положительного решения уже готов. Но прежде чем оно вступит в силу, Лакшми Митталу придется продать целую охапку своих активов в Европе. И это обещает нескучный сезон слияний и поглощений в европейском ГМК.
27.04.18, Максим Полевой
В мировом машиностроении активнее всего развиваются электротехника, автопром и авиастроение, а среди регионов в обозримом будущем лидерство от Европейского Союза перейдет к Китаю.
23.04.18, Ярослав Ярош
"Нафтогаз Украины" без особой турбулентности полностью отказался от закупки российского газа, но отказаться от транзитной прокачки намного сложнее. Во-первых, это потенциальная потеря легкого дохода, размеры которого исчисляются миллиардами долларов в год. Во-вторых, это скрытая угроза для реверсных поставок из Европы и газообеспечения страны в целом. Поэтому Киев продолжает политическими, юридическими, экономическими методами добиваться сохранения транзитного потока через украинскую ГТС.
20.04.18, Василий Январев
Добившиеся в августе прошлого года начала специального расследования в Министерстве экономического развития и торговли четверо производителей серной кислоты продолжают лоббировать идею введения спецпошлин на ее импорт в Украину. Впрочем, в случае положительного для них решения данного вопроса под ударом окажутся сразу несколько отраслей отечественной промышленности.
18.04.18, Павел Вернивский
Не секрет, что одной из самых болезненных проблем Украины являются плохие дороги. По данным рейтинга, что ежегодно публикует Всемирный экономический форум, по качеству дорог наша страна находится на 137-м месте из 144 стран.
12.04.18, Ярослав Ярош
Корпорация "Индустриальный союз Донбасса" Сергея Таруты продаст контрольный пакет (около 81% акций) Гданьской верфи польскому государственному Агентству развития промышленности. Принципиального соглашения о сделке стороны достигли в конце марта. В комплекте будет продана и компания GSG Towers, где верфь владеет 50% акций, а украинский инвестор осуществляет операционный контроль. За 10 лет С.Таруте так и на удалось вывести из кризиса легендарное предприятие, где зарождались профсоюз "Солидарность" и движение за нынешнюю свободную Польшу.



Жми «Подписаться» и получай самые интересные новости портала в Facebook!