Подробнее Запомнить город


Прощай, железо

12.08.09
размер текста:

Компания Midland Resourses продала свои последние крупные активы в Украине. Что привело к такому решению владельцев компании, в собственности которых находился такой крупный металлургический гигант как «Запорожсталь»?

Основные собственники «Запорожстали» Эдуард Шифрин и Алекс Шнайдер испытывают «любовь» не только к железу, но к спорту – поддерживают запорожский ФК «Металлург», а в конце 2007 года купили 80% акций «Маккаби» (Тель-Авив), при этом несколько лет были владельцами команды «Формула-1». Но, несмотря на это, бизнесменов нельзя назвать публичными. Познакомились они в начале 1990-х годов. В то время Шифрин ушел из «Днепроспецстали», начав сотрудничество с китайскими металлотрейдерами. У Шнайдера в Торонто была своя трейдерская компания.

Комбинат «Запорожсталь» оказался в числе клиентов Шнайдера и Шифрина. Спустя несколько лет, создав компанию Midland Resourses, они получили возможность участвовать в приватизации «Запорожстали». В результате наряду с Василием Хмельницким и Андреем Ивановым, а также Игорем Дворецким и директором «Запорожстали» Виталием Сацким Шнайдер и Шифрин стали акционерами комбината. А спустя некоторое время компании Midland Resourses удалось сконцентрировать контрольный пакет акций предприятия.

Запорожская сталь

«Запорожсталь» сегодня – это едва ли не последний крупный комбинат, работающий на мартеновских печах, в то время как большинство других комбинатов переходят на более современные доменные печи, конвертерные, электросталеплавильные. Переход на новейшие технологии требует вложения значительных инвестиций, а на «Запорожстали» не помнят, когда в последний раз проводилась модернизация. Естественно, что продукция, производимая на устаревшем оборудовании, является менее конкурентоспособной - рентабельность падает с каждым годом. Более того, производство на мартеновских печах приводит к потерям стали до 20%.

Однако далее обсуждений плана строительства нового цеха конвертерной выплавки и непрерывной разливки стали руководство комбината не двигалось. В прошлом году появилась информация, что «Запорожсталь» заключила контракт с компанией Siemens о строительстве конвертерного цеха, который подразумевает под собой строительство двух конвертеров, двух установок десульфуризации, вакууматора и двух толстослябовых машин непрерывного литья заготовки (МНЛЗ). По оценкам экспертов стоимость строительства данного цеха составляла 2 млрд долл. У «Запорожстали» таких финансовых объемов на то время не было. Поэтому, по мнению экспертов, выходов для предприятия было два: слияние со стратегическим и финансовым партнером или кредит.

Собственники комбината решили воспользоваться вторым вариантом – взять кредит. Как стало известно, кредит в размере 250 млн долл. решил предоставить крупный американский банк Citigroup. Таким образом, если «Запорожсталь» построит цех к 2012 году, как заявлялось ранее, это позволит комбинату увеличить объемы выплавки жидкой стали до 5,5 млн тонн в год, тогда как в прошлом году эта цифра составляла 4,4 млн тонн. Кроме того, введение в эксплуатацию данного цеха позволит увеличить рентабельность, так как новейшие технологии позволят выплавлять более качественную сталь с меньшими затратами, а непрерывная разливка и конвертерная выплавка позволят практически избежать потерь.

Сырьевая проблема

Однако модернизация производственных мощностей не решила всех проблем «Запорожстали». Главная проблема комбината – сырьевая. Предприятия «Запорожкокс» (40% принадлежит «Запорожстали»), «Запорожогнеупор», «Запорожский железорудный комбинат» (15% акций принадлежит «Запорожстали»), которые работают в связке с «Запорожсталью», не составляют полную вертикально-интегрированную цепочку. Комбинату по-прежнему необходим уголь, руда и концентрат. В конце 2007 года собственники комбината обеспечили предприятие углем. Они купили в России обогатительную фабрику «Производственное объединение «Шолоховское» и лицензию на участок Быстрянского угольного месторождения в Ростовской области. А проблему дефицита руды мог бы решить Приазовский ГОК, лицензией на разработку которого «Запорожсталь» владеет совместно с Мариупольским металлургическим комбинатом им.Ильича. Однако денег на разработку ГОКа нет ни у запорожцев, ни у мариупольцев.

Строительство ГОКа, по оценкам экспертов, составляет около 1 млрд долл., из которых 70 млн долл. пойдет на развитие инфрастуктуры. Еще в декабре 2003 года ММК им.Ильича и комбинат «Запорожсталь» на паритетных началах решили начать строительство нового горно-обогатительного комбината в Запорожской области. Здесь находится Куксунгурская группа месторождений железной руды: основное Куксунгурское, а также Корсакское, Сергеевское, Новоукраинское и Павловское. Привлекательность недр в том, что рудные пласты находятся очень близко к поверхности, что делает возможным добычу сырья открытым или карьерным способом. Введение в эксплуатацию Приазовского ГОКа полностью бы решило проблемы металлургических гигантов по обеспечению руды. С тех пор в строительство было вложено лишь 10 млн долл.

Продажа металлургических активов

На первый взгляд покупка угольного месторождения и модернизация производственных мощностей может указывать на то, что Алекс Шнайдер и Эдуард Шифрин решили всерьез заняться комбинатом и его развитием. Но есть и вторая сторона медали. По мнению экспертов, все перечисленные мероприятия могут означать также подготовку к продаже комбината. В прошлом году эксперты оценивали «Запорожсталь» в 2,3-2,5 млрд долл. В случае продажи цена могла быть и намного выше. Также могла повысить стоимость комбината и модернизация производственных мощностей. Кроме того, в сделку, если таковая имела бы место, войдут 15% акций предприятия «Запорожкокс», стоимость которого в прошлом году по оценке «Конкорд Капитал» составляла примерно 170 млн долл., и 40% акций «Запорожский железорудный комбинат», а также обогатительная фабрика и участок угольного месторождения в России. Привлекательным приложением к сделке является также лицензия на разработку Приазовского ГОКа.

Почему идет речь о продаже завода? Дело в том, что разговоры на эту тему на рынке ходят уже давно, так как и разговоры о том, что собственникам частенько поступают предложения о продаже комбината. Желающих купить комбинат, особенно из числа российских металлургов, до кризиса было немало. А также финансовая неспособность модернизировать предприятие говорит о том, что рано или поздно собственникам придется продать комбинат, чтобы не допустить полного износа производственных мощностей и полной неконкурентоспособности продукции. Однако, говорить о финансовой нестабильности собственников комбината – неправильно. Так как основных собственников «Запорожстали» Эдуарда Шифрина и Алекса Шнайдера таковыми назвать нельзя.

Оборот их компании Midland Group в 2006 году составил 3 млрд долл., общая стоимость девелоперских проектов в Москве – 2 млрд долл. Кроме того, компания владеет сетью продовольственных гипермаркетов на территории Украины и рядом других активов. А в начале 2007 года Midland Group уже была замечена в продаже металлургических активов - компания продала Федеральному государственному унитарному предприятию (ФГУП) «Рособоронстали», которое выпускает оружие, автомобили и титан 100% акций волгоградского завода «Красный Октябрь». ЗАО «Волгоградский металлургический завод «Красный Октябрь» является одним из крупнейших российских производителей металлопроката специальных марок стали для предприятий автомобилестроения и авиационной промышленности, химического, нефтяного и энергетического машиностроения, нефтегазодобывающей промышленности.

Согласно договору, ЗАО «Русспецсталь» приобрела 49 696 953 обыкновенных акций и 2800 привилегированных акций в ОАО «Металлургический завод «Красный Октябрь» (МЗКО), что составляет 100% уставного капитала ОАО «МЗКО», которому, в свою очередь, принадлежит 99,99% акций ЗАО «Волгоградский металлургический завод «Красный Октябрь» (ВМЗКО). Сумму сделки в «Рособоронэкспорте» и Midland отказались обнародовать, ссылаясь на коммерческую тайну. А Эдуард Шифрин вошел в состав совета директоров ЗАО «Русспецсталь», входящего во ФГУП «Рособоронэкспорт». Именно тогда канадские источники в Midland Group говорили о том, что также начаты переговоры о продаже «Запорожстали» и «Запорожкокса».

С наступлением кризиса

С наступлением кризиса «любовь» к железу основных собственников «Запорожстали» может закончиться. В прошлом месяце появилась информация о том, что Эдуард Шифрин продает свою долю в метпредприятии другому крупному акционеру компании Игорю Дворецкому. О сделке стало известно в рамках приобретения компанией Airol Beteiligungen AG (Цюрих, Швейцария) более 50% в уставных капиталах ООО «Рось» и ООО «Запорожсталь-РС». Это более чем похоже на правду, так как на сегодняшний день потенциальных покупателей «Запорожстали» практически не существует. Шифрин и Шнайдер упустили свою возможность продать комбинат российским металлургам еще в прошлом году. А так как компания Midland Group столкнулась с финансовыми трудностями, им оказалось не по плечу «вытягивать» комбинат.

Что же в дальнейшем ждет комбинат? Естественно, Дворецкий будет ждать окончания кризиса, чтобы продать комбинат стратегическому инвестору. Так как сам он не потянет финансирование такого металлургического гиганта. Из этого следует, что акции Шифрина были приобретены на перспективу. Более того, компания Midland Group продала также еще один свой актив в Украине - сеть «магазинов у дома» «МД Ритейл». В конце прошлого года они были проданы харьковскому дистрибутору Ns Ltd. за 20 млн долл. По данным Midland, сеть объединяла 54 магазина общей площадью 15 тыс. кв. м в Харьковской, Донецкой, Днепропетровской и Луганской областях. Однако вскоре разгорелся скандал: в Midland заявили, что Ns Ltd не выполнила обязательств по договору купли-продажи. «Часть суммы сделки должна была оплачиваться по векселям. Но компания не выплатила по ним несколько миллионов гривен. Срок погашения векселей истек 2 июня», — рассказал гендиректор КУА ЭДК (входит в Midland Group) Алексей Беляков. 26 июня компания подала иск к Ns Ltd в Хозяйственный суд Харьковской области, в котором требует выплаты этой суммы.

В свою очередь, в Ns Ltd заявили, что подали ответный иск, в котором обвиняют Midland Group в занижении долга «МД Ритейл» перед продажей.  «14 июля мы подали иск в Международный коммерческий арбитражный суд при Торгово-промышленной палате Украины о признании договора купли-продажи корпоративных прав недействительным, как сделки, заключенной вследствие обмана», — сообщили в компании.

К тому же в Ns Ltd отметили, что сделка была заключена на основании бухгалтерской документации, предоставленной Midland, но после детального изучения выяснилось, что долг, заявленный при подписании договора, в три раза ниже действительного.

Как бы там ни было, по всей видимости, Шифрин и Шнайдер не справились с украинским экзаменом и решили полностью уйти с нашего рынка. А, по прогнозам экспертов, комбинату «Запорожсталь» в этом году продажа не «светит».

Максим Гачев

... ...
 


Комментарии
комментариев: 0

...
Новости партнеров


Статьи
22.05.18, Игорь Воронцов
Комитет Верховной Рады по промышленной политике в нынешнем созыве активно отстаивает интересы украинских производителей, в т.ч. металлургов. Так, на прошлой неделе по предложению комитета Рада одобрила повышение пошлины на экспорт черного металлолома до 42 евро/тонну и продлила срок действия пошлины до сентября 2019 г.
21.05.18, Ярослав Ярош
"АрселорМиттал Кривой Рог" переживает, пожалуй, самую длительную полосу невезения в своей истории. В марте на комбинате обрушилась крыша конвертерного цеха, в апреле разлился жидкий чугун при запуске после ремонта домны №9, в мае выплавку парализовала забастовка железнодорожников. Единственный луч света – успешное завершение масштабной реконструкции коксовых батарей №№ 5-6. Только в нынешних условиях эффект от удачного проекта смазан. Возможность на 100% обеспечивать себя коксом появилась у АМКР как раз тогда, когда он фатально теряет объемы выпуска металлопродукции.
14.05.18, Павел Вернивский
Время, когда промышленность играла важную роль в экономическом развитии, безвозвратно ушло. И теперь ей на смену пришла постиндустриальная экономика. Если посмотреть на экономики развитых стран, то везде сфера услуг имеет важнейшее значение. Ее доля в ВВП колеблется от 60 до 80%. Какие еще нужны доказательства?
08.05.18, Анна Ганзенко
Старт нового сезона навигации по рекам вновь возродил споры о том, чем же является отрасль речных перевозок для нашей страны: ржавым якорем, который тормозит развитие транспортного потенциала страны, либо наоборот – новым драйвером роста, который способен придать дополнительный импульс для развития смежных отраслей экономики.
03.05.18, Ярослав Ярош
23 мая Еврокомиссия должна решить, можно ли холдингу ArcelorMittal приобрести итальянский металлургический комбинат Ilva. Хотя источники Reuters говорят, что проект положительного решения уже готов. Но прежде чем оно вступит в силу, Лакшми Митталу придется продать целую охапку своих активов в Европе. И это обещает нескучный сезон слияний и поглощений в европейском ГМК.
27.04.18, Максим Полевой
В мировом машиностроении активнее всего развиваются электротехника, автопром и авиастроение, а среди регионов в обозримом будущем лидерство от Европейского Союза перейдет к Китаю.
23.04.18, Ярослав Ярош
"Нафтогаз Украины" без особой турбулентности полностью отказался от закупки российского газа, но отказаться от транзитной прокачки намного сложнее. Во-первых, это потенциальная потеря легкого дохода, размеры которого исчисляются миллиардами долларов в год. Во-вторых, это скрытая угроза для реверсных поставок из Европы и газообеспечения страны в целом. Поэтому Киев продолжает политическими, юридическими, экономическими методами добиваться сохранения транзитного потока через украинскую ГТС.
20.04.18, Василий Январев
Добившиеся в августе прошлого года начала специального расследования в Министерстве экономического развития и торговли четверо производителей серной кислоты продолжают лоббировать идею введения спецпошлин на ее импорт в Украину. Впрочем, в случае положительного для них решения данного вопроса под ударом окажутся сразу несколько отраслей отечественной промышленности.
18.04.18, Павел Вернивский
Не секрет, что одной из самых болезненных проблем Украины являются плохие дороги. По данным рейтинга, что ежегодно публикует Всемирный экономический форум, по качеству дорог наша страна находится на 137-м месте из 144 стран.
12.04.18, Ярослав Ярош
Корпорация "Индустриальный союз Донбасса" Сергея Таруты продаст контрольный пакет (около 81% акций) Гданьской верфи польскому государственному Агентству развития промышленности. Принципиального соглашения о сделке стороны достигли в конце марта. В комплекте будет продана и компания GSG Towers, где верфь владеет 50% акций, а украинский инвестор осуществляет операционный контроль. За 10 лет С.Таруте так и на удалось вывести из кризиса легендарное предприятие, где зарождались профсоюз "Солидарность" и движение за нынешнюю свободную Польшу.



Жми «Подписаться» и получай самые интересные новости портала в Facebook!